股災(zāi)周年祭：一位私募操盤(pán)手寫(xiě)給虧錢(qián)散戶(hù)的信（都是良心話）
發(fā)布日期：2016-08-21瀏覽：5212
今天要分享的這篇文章?lián)f(shuō)就來(lái)自一個(gè)私募操盤(pán)手，雖然無(wú)從考證，但內(nèi)容還是干貨滿(mǎn)滿(mǎn)的，值得一讀。
股票是個(gè)啥？
股市是給那些缺少經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的人帶來(lái)以小錢(qián)賺大錢(qián)的機(jī)會(huì)。對(duì)那些才高志大者來(lái)講，股市簡(jiǎn)直就是一塊經(jīng)濟(jì)福地。但是這個(gè)“有經(jīng)驗(yàn)的人取得更多的金錢(qián)，有金錢(qián)的人取得許多經(jīng)驗(yàn)”之處殺機(jī)四伏，偶有斬獲盡管不難，要頻頻到手并不是易事，而以此為生則更是對(duì)自己以及人道的挑戰(zhàn)。
如果要我用一句話來(lái)解釋何以一般股民敗多勝少，其中一項(xiàng)重要的原因就是：人性使然！
說(shuō)的全面些，就是這些永遠(yuǎn)不變的人性——討厭風(fēng)險(xiǎn)，急著發(fā)財(cái)，自以為是，趕潮跟風(fēng)，因循守舊和耽于報(bào)復(fù)——使股民難以逃避股市的陷阱。說(shuō)的簡(jiǎn)單些，就是好貪小便宜、吃不得小虧的心態(tài)使一般股民幾乎必然的成了輸家！
俗話說(shuō)，掙錢(qián)只有三個(gè)方法：用手，用腦，用錢(qián)。用手掙得是辛苦錢(qián)，用腦掙錢(qián)的已算是人上人，真正的掙錢(qián)是用錢(qián)掙錢(qián)。用錢(qián)掙錢(qián)，聽(tīng)來(lái)多么吸引人，誰(shuí)不想用錢(qián)掙錢(qián)？但用錢(qián)掙錢(qián)的先決條件是必須有錢(qián)，其次是你有相關(guān)知識(shí)來(lái)用這些錢(qián)掙錢(qián)。股市就提供了這種絕好的機(jī)會(huì)。
誰(shuí)能在股市中生存？
個(gè)人的看法，大部分所謂的聰明人失敗的原因大約有兩個(gè)：
1、炒股的技能太活了；
2、太聰明，選擇太多！
炒股是有技術(shù)的，20世紀(jì)的美國(guó)著名炒家朱爾有句名言：“股票市場(chǎng)是有經(jīng)驗(yàn)的人獲得很多金錢(qián)，有金錢(qián)的人獲得很多經(jīng)驗(yàn)的地方?！?br />
炒股的傳統(tǒng)技術(shù)來(lái)自于經(jīng)驗(yàn)的積累，這一積累的過(guò)程是艱難且痛苦的，那些懶惰的人，不愿動(dòng)腦的人和指向快快發(fā)財(cái)?shù)娜嗽谶@行是沒(méi)有生存空間的。
股票充滿(mǎn)著誘惑性：什么是股票？它代表著上市公司的一分子。股票的誕生依賴(lài)于其所代表的企業(yè)的資產(chǎn)。但股票一旦出生，脫離了母體，他就有了自己的聲明，不在完全依賴(lài)母體了。
我們來(lái)打個(gè)比方：一頭母豬現(xiàn)價(jià)100元，把他分成股票出賣(mài)，每股應(yīng)該是1元。這一小學(xué)生都不會(huì)算錯(cuò)的題目在股市上就會(huì)走樣了。假設(shè)將這頭母豬注冊(cè)成豬大集團(tuán)，發(fā)行100股豬大集團(tuán)的股票，你認(rèn)為豬大集團(tuán)的股票每股值多少？如果將這些股票上市，你認(rèn)為豬大集團(tuán)的股票會(huì)以什么價(jià)錢(qián)交易？
其實(shí)我們都知道，答案是它既可以以每股一毛錢(qián)的價(jià)格交易，因?yàn)楣擅駮?huì)認(rèn)為母豬會(huì)老，會(huì)死！但也可能以每股上百元的價(jià)位交易，因?yàn)樗麄儠?huì)想象到母豬每年能生10只小豬，而小豬長(zhǎng)大后又會(huì)生小豬，真是財(cái)源滾滾，永無(wú)止境！只要養(yǎng)著這頭母豬的張嫂，也就是豬大集團(tuán)的張董事長(zhǎng)，能說(shuō)服股民們相信這頭母豬的生育能力奇強(qiáng)，而她的經(jīng)營(yíng)管理能力又是特高，豬大集團(tuán)的股票被炒到上千元也不奇怪。毫無(wú)疑問(wèn)，豬大集團(tuán)的公司介紹上不會(huì)說(shuō)集團(tuán)資產(chǎn)只是一頭母豬，他會(huì)告訴股民集團(tuán)從事的是“飼料購(gòu)銷(xiāo)，良種培育”之類(lèi)的挑戰(zhàn)性業(yè)務(wù)。實(shí)際上在股市操作中，你將時(shí)刻面臨著行動(dòng)選擇！
股市就像是恒久的賭局，他沒(méi)有開(kāi)始，也沒(méi)有結(jié)束。股票永遠(yuǎn)在動(dòng)，只要有人以比上個(gè)交易價(jià)更高的價(jià)錢(qián)買(mǎi)股票，股票價(jià)格就會(huì)升一點(diǎn)。相反，有人愿以上個(gè)交易更低的價(jià)格賣(mài)股票，股票價(jià)格就會(huì)跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到終。
到賭場(chǎng)去賭錢(qián)，你知道何時(shí)賭局開(kāi)始，因?yàn)榍f家會(huì)告訴你該下注了。你也會(huì)知道賭局何時(shí)結(jié)束，全部的牌一翻開(kāi)，這個(gè)賭局就結(jié)束了。你很清楚輸會(huì)輸多少，你也知道贏會(huì)贏多少。
在股市下注，你直接面對(duì)何時(shí)進(jìn)場(chǎng)、何時(shí)等待、何時(shí)出場(chǎng)的決定。沒(méi)有人告訴你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)間，也沒(méi)有人告訴你離場(chǎng)的時(shí)候，所有的決定都要自己做，每個(gè)決定都是那么的艱難，每個(gè)決定都沒(méi)有定規(guī)。你不知這一住下去贏會(huì)贏多少？輸會(huì)輸多少？賭注的數(shù)額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的！不是么？你決定進(jìn)場(chǎng)了，幸運(yùn)的你有了利潤(rùn)，股價(jià)升了。
你馬上面對(duì)一個(gè)問(wèn)題：夠么？你怎么知道股價(jià)的波動(dòng)不會(huì)一波高過(guò)一波？如果股價(jià)跌破你的買(mǎi)價(jià)，你也面對(duì)一個(gè)問(wèn)題：虧多少？更要命的是你不知道他是不是暫時(shí)下跌，很快就會(huì)反彈？如果最終有可能等到勝利，為什么現(xiàn)在要承認(rèn)失敗？在股市這個(gè)“恒久”的賭局中，你每時(shí)每刻都面對(duì)著這些決定！
更重要的是，在股市上的這些選擇，并不是僅僅腦子一轉(zhuǎn)，而必須采取一定的行動(dòng)才能控制你所投資近的命運(yùn)。不采取行動(dòng)，你的賭注永遠(yuǎn)在臺(tái)面上。而“行動(dòng)”倆字對(duì)于懶惰者來(lái)說(shuō)是多么令人厭憎的字眼！問(wèn)問(wèn)你自己喜歡做決定么？喜歡獨(dú)自為自己的決定負(fù)全部責(zé)任么？對(duì)99%的人來(lái)說(shuō)，答案是否定的。股市這一恒久的賭局卻要求你每時(shí)每刻都要做理性的決定，并且為決定的結(jié)果負(fù)全部的責(zé)任！這就淘汰了大部分股民，因?yàn)樗麄儧](méi)有辦法長(zhǎng)期承擔(dān)這樣的心里壓力！
這一恒久變動(dòng)的股市還有一致命的特點(diǎn)：它能使你虧掉較預(yù)期多得多的錢(qián)！因?yàn)槟闶裁炊疾蛔?，也可能使虧損不斷增加。在賭臺(tái)，每場(chǎng)游戲你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你準(zhǔn)備失去這個(gè)數(shù)目。除非你在下一場(chǎng)賭局重新下注，你的虧損不會(huì)超出這個(gè)數(shù)目。在股市，他把你的下注拿走一些，又給回一些，有時(shí)多些，有時(shí)少些。你說(shuō)該怎么辦？
股民失敗的人性特點(diǎn)
我們來(lái)做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)，大家做一下選擇：
1、75%的機(jī)會(huì)得到1000元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到；
2、確定得到700元，你選擇什么？
我們看到股民好獲小利，買(mǎi)進(jìn)的股票升了一點(diǎn)，便迫不及待的脫手。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)，但寧可少賺些。規(guī)避25%什么都得不到的可能性，結(jié)果是可能有5000的利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，你只得到500元。
任何炒過(guò)股的都明白，要用較出場(chǎng)價(jià)更高的價(jià)位重新入場(chǎng)是多么困難。股價(jià)一天比一天高，你只能做旁觀者了。而一旦買(mǎi)入的股票跌了，股民便死皮賴(lài)臉不肯止損，想象出各種各樣的理由說(shuō)服自己下跌之勢(shì)只是暫時(shí)的。其真正的原因只不過(guò)為了博那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)！結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧！
假如說(shuō)股票的運(yùn)動(dòng)只有上下兩種途徑，所以每次買(mǎi)股的盈虧?rùn)C(jī)會(huì)格式均等的50%的話，對(duì)于一般股民來(lái)說(shuō)，由于人性好小便宜、吃不得小虧的心里，使得在股市中贏時(shí)賺小錢(qián)，虧時(shí)虧大錢(qián)，他就成了輸贏機(jī)會(huì)不是均等的游戲。實(shí)際股市沒(méi)有擊敗你，你自己擊敗了你自己！
散戶(hù)之所以虧損的原因之二是發(fā)財(cái)心太急！帶著“賺大錢(qián)”的心里入場(chǎng)，你的注就會(huì)下的很大，從而開(kāi)始在市場(chǎng)上盡量收集對(duì)自己有利的消息，忽略對(duì)自己不利的消息。如果不幸開(kāi)始虧損，要接受“虧很多錢(qián)”的現(xiàn)實(shí)是極其困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終于無(wú)法承受過(guò)于巨大的損失，斷腕割肉！你承受了在正常情況下不會(huì)發(fā)生的大損失！
大家都知道股價(jià)總是在漲漲跌跌，當(dāng)一天結(jié)束的時(shí)候，股票以某一價(jià)錢(qián)收盤(pán)，你有沒(méi)有思考過(guò)他代表什么？他代表了股市的參與者在今天收市時(shí)對(duì)該股票的認(rèn)同！任何一個(gè)交易，只要在特定的價(jià)格上面，一位愿賣(mài)，一位愿買(mǎi)，他們的交易就可以完成，價(jià)格就此確定。無(wú)論按你的想象，他們是多么無(wú)知，愚蠢，但是他們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位交易是事實(shí)，你不能與事實(shí)爭(zhēng)辯。除非你有足夠的資金，壓到股市中所有和你意見(jiàn)不合的人，你可以按照自己的意志確定股票的價(jià)格。
否則，請(qǐng)記?。耗愕南胂螅愕呐袛?，你的分析，都不能移動(dòng)股價(jià)一分一毫！無(wú)論你對(duì)個(gè)股的判斷是多么基于科學(xué)的分析，如果大多數(shù)參與者不認(rèn)同你的看法，股價(jià)將隨大多數(shù)人的意志而動(dòng)！
在炒股這行，傳統(tǒng)的對(duì)錯(cuò)在這里是不存在的或者說(shuō)是沒(méi)有意義的！無(wú)論你的智商多高，有什么學(xué)位，多么的德高望重，在股票這里你的意見(jiàn)不具備在其他領(lǐng)域的分量。股價(jià)就是股價(jià)，無(wú)論你認(rèn)為這只股票值多少錢(qián)，無(wú)論你認(rèn)為股價(jià)和估值是如何脫節(jié)，股價(jià)永遠(yuǎn)是對(duì)的。因此不要太固執(zhí)己見(jiàn)，不要對(duì)自己的分析抱太大信心，認(rèn)真觀察股市，不對(duì)時(shí)就迅速認(rèn)錯(cuò)，否則，你在這行生存的機(jī)會(huì)是不大的！因此，在股市中千萬(wàn)不要自以為是！這是大忌！
作為單獨(dú)的投資者，你要決定入場(chǎng)的時(shí)間，決定持股的時(shí)間，決定出場(chǎng)的時(shí)間。而股市就像海洋，它永不停息，沒(méi)有始點(diǎn)，沒(méi)有終點(diǎn)，每個(gè)浪潮的方向都難以捉摸。雖然它有漲潮，有退潮，但漲潮時(shí)有后退的波浪，退潮時(shí)有前進(jìn)的波浪。
一句話，股市沒(méi)有既定的運(yùn)行準(zhǔn)則，要想達(dá)到盈利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。否則太多的可能會(huì)使你無(wú)所適從，其結(jié)果將是災(zāi)難性的。
在心理上困難的地方在于：你必須自己建立規(guī)則，并完全由自己為這些規(guī)則所產(chǎn)生的后果負(fù)責(zé)，這是極大的責(zé)任！承擔(dān)責(zé)任是一般人所畏懼的?？纯茨闵磉叞l(fā)生的事情就不難明白，一旦有任何錯(cuò)誤，張三怪李四，李四怪王五。而股市出錯(cuò)又是如此的容易！但是在現(xiàn)實(shí)生活中，股民往往自然的選擇是“跟隨領(lǐng)袖”。
這些“領(lǐng)袖”可能是隔壁剃頭的師傅，也可能是樓上的裁縫，理由多半是他們“炒過(guò)幾年股”，“曾經(jīng)賺過(guò)錢(qián)”。這樣散戶(hù)們就輕易的超越了做決定的橫杠，如果決定是失敗的，她們也有了代罪羊：“樓上的王裁縫真差勁！”這就算是所謂的“人好跟風(fēng)”及其經(jīng)常性的結(jié)果。各位你有過(guò)這樣的現(xiàn)象么？
在股市上，上回賺了錢(qián)，不知道為什么，下回應(yīng)該怎么做才能重復(fù)賺錢(qián)。虧了錢(qián)，不明白為什么虧，下次該怎么做去防止再次發(fā)生虧損的情形。這在心理上必然會(huì)產(chǎn)生極其沉重的壓力，帶來(lái)憂(yōu)慮、期待和恐懼是難以用筆墨形容的。
當(dāng)你失去控制，在股市的海洋中無(wú)目的的漂流，不知下一站是何處，你有過(guò)這樣的經(jīng)歷么？解決這個(gè)問(wèn)題的唯一方法就是：自己學(xué)習(xí)，不要跟風(fēng)，不要人云亦云，一定要建立一套系統(tǒng)化的操作規(guī)則。經(jīng)過(guò)十多年的努力經(jīng)傳人建立了“唯信號(hào)論，理性投資，長(zhǎng)期生存”的操作規(guī)則！無(wú)論你是否承認(rèn)并且認(rèn)可，至少是可以系統(tǒng)化的完整的規(guī)則！
同時(shí)股市有他特有的規(guī)律，有他特有的特點(diǎn)。他不會(huì)完全的重復(fù)自己，去年股票有這樣的運(yùn)行方式，今年絕不會(huì)有同樣的波動(dòng)，而這些似曾相識(shí)的感覺(jué)，但是你卻像跳進(jìn)了海洋，失去了方向，覺(jué)得自己渺小，孤獨(dú)，無(wú)助。
每次我們都要面對(duì)未知和疑問(wèn)，有多少人能長(zhǎng)期承受這樣的煎熬？記住，人喜歡熟悉的環(huán)境，不喜歡陌生的環(huán)境，但是股市絕對(duì)不會(huì)簡(jiǎn)單的重復(fù)，因此千萬(wàn)不要因循守舊。這是大忌！
在股市中你有過(guò)這樣的現(xiàn)象么？買(mǎi)進(jìn)的股票跌了，你就在多買(mǎi)一點(diǎn)，因?yàn)榈诙钨I(mǎi)的價(jià)錢(qián)較上次低，所以平均進(jìn)價(jià)攤低了。從心理上看，你的心態(tài)和賭場(chǎng)虧錢(qián)時(shí)的賭徒們一樣，輸了一手，下一手下注加倍，再輸了，再加倍。希望總有一手能贏，那時(shí)連本帶利都賺回來(lái)。一方面，你虧不起，另一方面你在報(bào)復(fù)股市，報(bào)復(fù)股市讓你虧錢(qián)。盼望著因?yàn)槠骄M(jìn)價(jià)攤低了，股票的小反彈就能給你提供全身而退的機(jī)會(huì)。
其實(shí)我想說(shuō)，這樣的心態(tài)是極其有害的！股票跌的時(shí)候通常有他跌的理由，常常下跌的股票會(huì)越跌越低。這樣被套牢，你就越陷越深，直到你心里無(wú)法承受的地步。因此，千萬(wàn)不要去報(bào)復(fù)股市，你報(bào)復(fù)不了股市的，要嚴(yán)格的趨勢(shì)操作，趨勢(shì)破了就是破了，沒(méi)有商討的余地的了！
大家都知道美國(guó)有感恩節(jié)，也叫火雞節(jié)。紀(jì)念印第安人用火雞成就第一批從歐洲抵達(dá)北美快餓死的英國(guó)人。野火雞當(dāng)年在美國(guó)是很多的。以前北美有這樣一種捕捉火雞的方法，我們小時(shí)候捉鳥(niǎo)的時(shí)候也用過(guò)的：獵手置一只籠子于曠野之中，門(mén)是卷起的。獵手先用玉米普條路，讓火雞自然的順著玉米蒲城的路跑進(jìn)籠子里。通?；\子里放的玉米比較多，火雞進(jìn)籠子后不會(huì)馬上跑出來(lái)，一旦進(jìn)入籠子的火雞夠了，獵手就觸動(dòng)機(jī)關(guān)，放下籠門(mén)，火雞就被關(guān)在籠子里了。
有一個(gè)真實(shí)的故事：一位獵手早上去查看他的籠子，發(fā)現(xiàn)籠子里有12只火雞，在他放下籠門(mén)之前，1只火雞溜出了籠子。“喳，握手慢了些，讓我等等看，看那只火雞會(huì)不會(huì)自己跑回籠子里。”在他打開(kāi)籠門(mén)等那只火雞回籠的時(shí)候，又有2只火雞跑了出去?！耙?jiàn)鬼，11只火雞已經(jīng)不錯(cuò)了，我怎么會(huì)讓那2只火雞也跑走？現(xiàn)在只要外出的3只火雞有1只回來(lái)，我就關(guān)門(mén)?！焙芸欤钟腥换痣u昂然的離開(kāi)了籠子，接著又是3只！當(dāng)籠子里只剩下最后一只火雞的時(shí)候，獵手毛了：“要么1只都不要，但如果有一只回籠，我就關(guān)籠子，拎2只火雞回家。”最后，這位獵手空手回家！這個(gè)故事是凱利先生親眼所見(jiàn)并且，寫(xiě)進(jìn)了他的小冊(cè)子“投機(jī)心理”之中。
有一定炒股經(jīng)驗(yàn)的股友讀這個(gè)故事的時(shí)候大約會(huì)發(fā)出會(huì)心的微笑！這一心理過(guò)程對(duì)于他們而言是非常熟悉的，每個(gè)人炒股都會(huì)經(jīng)歷這個(gè)過(guò)程！20元買(mǎi)好股票，定好18元止損，當(dāng)股票跌到18元時(shí)，你有沒(méi)有想想再等等？或許股票馬上反彈！股票又跌倒16元你會(huì)不會(huì)拍著自己的腦殼說(shuō)：“真該按定好的規(guī)矩辦！18元就走人；現(xiàn)若股票反彈5毛錢(qián)我就一定說(shuō)再見(jiàn)！”股票跌到10元了，你準(zhǔn)備怎么辦？你會(huì)發(fā)毛么？你會(huì)不會(huì)發(fā)狠：“老子這次拼了！現(xiàn)在就是不走，我倒要看看你最低會(huì)跌到什么地方？”
坦率的說(shuō)，除了你自己必勝的信念之外，其他一切幾乎都反對(duì)你在股市成功，就算你的親戚朋友也是一樣的！股市剛開(kāi)始時(shí)或許很慷慨，隨著時(shí)間的推移，你就會(huì)明白它向你討債是何等兇惡。
記得，你在和一位巨人搏斗，蠻干是不成的！你要學(xué)習(xí)技巧，永不和他正面沖突。你要了解這位巨人，熟悉他的習(xí)性，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，攻擊他的要害。只有這樣你才有勝利的機(jī)會(huì)！股市這位巨人很笨拙，作為獨(dú)立的投資人的你很靈巧，一旦發(fā)現(xiàn)你的攻擊無(wú)效，你就必須逃離，防備巨人的報(bào)復(fù)！人的弱點(diǎn)遲疑不決，心存僥幸往往在很多的時(shí)候會(huì)害了你。這個(gè)時(shí)候就需要多一份理性，《唯信號(hào)論》就是經(jīng)傳人追求的話題，只有能夠做到理性投資，你才能夠真正的做到在這個(gè)古老的行業(yè)中成功！今天的講解到此到此結(jié)束，最后祝愿各位投資順利！
總結(jié)人性弱點(diǎn)
1、厭惡風(fēng)險(xiǎn)；
2、發(fā)財(cái)心太急；
3、自以為是；
4、好跟風(fēng)；
5、因循守舊；
6、好報(bào)復(fù)；
7、遲疑不決，心存僥幸！
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